Billy McFarland liet investeerders onder valse voorwendselen 26 miljoen dollar (bijna 21 miljoen euro) in zijn bedrijf en het festival steken.
McFarland en zijn team, onder wie rapper Ja Rule, hadden Fyre Festival aangeprezen als een luxueus, exclusief feest en bekende sterren betaald om het festival te promoten op sociale media.
Toen de eerste bezoekers in april aankwamen op de Bahama’s, bleek het echter een grote chaos op het eiland. In plaats van te overnachten in chique bungalows stonden er tenten klaar, de luxe maaltijden bestonden uit een boterham met kaas. Ook was er een tekort aan water en medische zorg. Het festival moest daarom op het laatste moment worden afgelast.
Arrestatie
Later bleek dat ook een grote groep investeerders was gedupeerd. McFarland werd op 30 juni in New York gearresteerd wegens fraude. De 26-jarige Amerikaan wordt ervan beschuldigd te hebben gesjoemeld met documenten die hij aan potentiële geldschieters van het festival gaf.
Daardoor kregen de tachtig investeerders verkeerde cijfers over de financiële gezondheid van het bedrijf dat hij had opgericht om het festival te organiseren.
Een kaartverkoper stak op basis van de valse papieren 2 miljoen dollar in een partij exclusieve voorverkoopkaarten.
Straf
McFarland kan maximaal twintig jaar celstraf krijgen voor de fraude. Hij bood tijdens de zitting wel zijn excuses aan alle gedupeerden aan.
Volgens Billboard is zijn schuldbekentenis onderdeel van een deal, waardoor hij acht tot tien jaar de gevangenis in moet. De definitieve beslissing over de straf neemt de rechter in juni.
